Cómo invertir en acciones de la empresa antes de la salida a bolsa: comprender los riesgos y las oportunidades

Las acciones de la empresa previas a la salida a bolsa son una oportunidad de alto riesgo y alto rendimiento y, potencialmente, una de las inversiones más lucrativas que puede poseer. Por lo general, solo está disponible para personas de altos ingresos y patrimonio neto. Pero si califica, puede ser una de las mejores maneras de expandir sus alas de inversión en oportunidades únicas y altamente rentables.

Tabla de contenido¿Qué son las acciones previas a la OPI? Cómo invertir en acciones previas a la OPI? ¿Dónde invertir en acciones previas a la OPI? ¿acciones de la compañía? Riesgo de bloqueo¿Debería invertir en acciones de empresas previas a la comercialización?

¿Qué son las acciones previas a la salida a bolsa?

“IPO” significa Oferta Pública Inicial. En pocas palabras, las acciones previas a la salida a bolsa se pueden comprar antes de que la empresa se haga pública oficialmente. A veces denominadas colocaciones previas a la oferta pública inicial, implican ventas privadas de acciones antes de que una bolsa de valores pública liste a la empresa y abra las acciones al público.

El propósito de las acciones previas a la salida a bolsa es permitir que la empresa emisora ​​recaude capital para compensar los costos y riesgos involucrados en la salida a bolsa. Por ejemplo, la empresa podría ser la primera en emitir las acciones públicas y esperar recaudar $ 2 mil millones, pero solo recibir $ 1.7 mil millones una vez que las acciones se hagan públicas debido a la falta de interés de los inversores.

Con las ventas previas a la oferta pública inicial, la empresa tiene la oportunidad de vender acciones a un precio fijo que garantiza una cierta capitalización mínima antes de la oferta pública. Como inversionista, compra acciones antes de la OPI con la expectativa de que el precio aumente en la OPI o poco después, lo que generará una gran ganancia.

Cómo invertir en acciones de empresas antes de la salida a bolsa

Debido a que invertir en acciones de la compañía antes de cotizar en bolsa es un esfuerzo de alto riesgo, los inversores deben tener un estatus de inversor acreditado. Esto se refiere a inversionistas que tienen altos ingresos, alto valor neto, una combinación de ambos o licencia para vender acciones financieras.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) define a un inversor acreditado de la siguiente manera:

“Un inversor acreditado en el contexto de un individuo incluye a cualquier persona que:

Ingreso del trabajo que superó los $200,000 (o $300,000 junto con un cónyuge o el equivalente del cónyuge) en cada uno de los dos años anteriores y espera razonablemente lo mismo para el año en curso, O tiene un patrimonio neto superior a $1 millón, ya sea solo o junto con un cónyuge o Equivalente del cónyuge (excluyendo el valor de la residencia principal de la persona), O posee una licencia válida de la Serie 7, 65 u 82”.

Si es un inversionista acreditado, puede participar en inversiones previas a la oferta pública inicial en plataformas y sitios web específicos que funcionan con estas ofertas. Hay varias formas de comprar acciones previas a la OPI: a través de una venta directa de acciones, a través de fondos o mediante inversiones administradas que funcionan específicamente con acciones previas a la OPI.

También es posible que una persona invierta directamente en acciones previas a la comercialización, lo que se conoce como inversión ángel. Sin embargo, esto supone que tiene acceso a las ventas de acciones previas a la salida a bolsa. Si no, invertir a través de empresas que se especializan en este tipo de inversión es una mejor opción.

¿Dónde invertir en acciones de empresas previas a la salida a bolsa?

A continuación se muestran seis empresas involucradas en el negocio de inversión previo a la salida a bolsa:

Linqto

Linqto, con sede en California, se especializa en acciones previas a la salida a bolsa, lo que les permite ofrecer una selección de acciones más amplia en empresas privadas que están a punto de cotizar en bolsa. Puede comprar acciones en la plataforma y volver a venderlas a Linqto si decide salir antes. Mientras que muchos de sus competidores requieren una inversión mínima de $100 000, Linqto le permite invertir con tan solo $10 000. Linqto ofrece una plataforma de inversión sin cargo; Sin embargo, debe ser un inversor acreditado para participar.

Más información sobre Linqto

Robin Hood

Robinhood es un corredor en línea con algunas de las tarifas más bajas de la industria. De hecho, las tarifas bajas han hecho que la plataforma de negociación sea muy popular en los últimos años. Pero además de negociar acciones, bonos y ETF, también puede realizar pedidos en acciones previas a la comercialización. La cantidad de acciones disponibles es pequeña y Robinhood solo acepta órdenes limitadas, por lo tanto, no hay garantía de que Robinhood pueda completar su orden. En su sitio web, Robinhood deja en claro que no participarán en la OPI en sí. Robinhood permite a los inversores colocar órdenes limitadas antes de que comience la negociación de la oferta pública inicial, pero no pueden ejecutar la orden hasta que se negocie activamente en el mercado.

Más información sobre Robin Hood

Webbull

A través de su asociación con ClickIPO, Webull ofrece a los inversores acceso a OPI y ofertas secundarias. Webull es similar a Robinhood en que sus clientes objetivo son inversores promedio. Puede invertir en OPI a través de la plataforma de escritorio Webull y su aplicación móvil. Puede acceder a las acciones de OPI actuales y pasadas en el sitio web de Webull. Por ejemplo, en el momento de redactar este informe, se enumeraban cuatro OPI recientes. El sitio web proporciona información sobre ganancias y dividendos corporativos, junto con el precio de oferta y la fecha de cotización.

Más información sobre Webbull

Empresa de lista de ángeles

AngelList Venture es una plataforma en la que puede invertir en empresas emergentes en una base de acuerdo por acuerdo. La compañía comenzó a operar en 2010 y actualmente tiene más de $7 mil millones en activos bajo administración. Afirman estar involucrados en el 56% de todos los acuerdos de semillas de riesgo de primer nivel en los EE. UU.

Puede participar como inversor en fondos móviles, fondos gestionados y sindicatos. Este último le permite invertir en nuevas empresas en una base de trato por trato si está buscando inversiones individuales. La sindicación requiere una inversión mínima de $ 1,000, pero se requiere el estado de inversor acreditado.

nuestra multitud

Con sede en Israel, OurCrowd ofrece la oportunidad de invertir en nuevas empresas previamente examinadas y fondos de riesgo exclusivos. La plataforma cuenta con 160.000 inversores registrados en 195 países con 1.800 millones de dólares en fondos comprometidos. OurCrowd ha verificado más de 15.000 empresas.

Puede unirse al servicio de forma gratuita, pero debe ser un inversor acreditado. Una vez que configura una cuenta de inversionista, puede explorar las muchas opciones disponibles. A partir de ahí, puede invertir en una cartera de empresas de fuentes profesionales o elegir entre fondos mutuos administrados.

Club de patrocinadores

FundersClub es una plataforma de financiación colectiva de OPI que conecta a los inversores con empresas emergentes que buscan capital. La compañía ha estado organizando el financiamiento de OPI desde 2012 y afirma haber invertido en el 1% o 2% superior de las empresas disponibles para una OPI.

La firma ha participado en proyectos de recaudación de fondos para más de 340 empresas con una valoración de cartera de más de $30 mil millones, incluidos $170 millones invertidos a través de FundersClub. Debe ser un inversor acreditado para participar en la plataforma.

¿Cuáles son los beneficios de invertir en acciones de la empresa antes de cotizar en bolsa?

Cuando invierte en acciones de la compañía antes de la salida a bolsa, generalmente puede comprar las acciones con un descuento sobre el precio público pendiente. Esto le brinda el beneficio de un retorno inmediato de su inversión si alcanza el precio solicitado cuando la acción se hace pública oficialmente.

Pero la mayor recompensa vendrá cuando las acciones sean bien recibidas por el público inversionista en general después de su lanzamiento oficial.

Por ejemplo, la empresa de software HashiCorp se hizo pública el 9 de diciembre. El precio inicial de la oferta pública inicial fue de 80 dólares, pero la acción cerró a 85,19 dólares el primer día. ¿Comprarías las acciones por $80; Habría obtenido un beneficio del 6,5 % el primer día. Cualquier descuento por debajo del precio inicial de la oferta pública inicial habría resultado en un aumento aún más significativo.

En algunos casos, las acciones de una empresa pueden aumentar con una prima aún mayor que la de HashiCorp. Algunos continúan subiendo varios días o semanas después de la salida a bolsa inicial.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en acciones de empresas previas a la salida a bolsa?

El riesgo más importante de invertir en acciones de empresas cotizadas previamente es que el valor de las acciones podría disminuir una vez que se hagan públicas oficialmente.

En quizás el ejemplo reciente más famoso de una caída previa a la salida a bolsa, Robinhood hizo exactamente lo contrario de HashiCorp. La OPI tuvo lugar en julio de 2021 con mucha fanfarria, debido a la popularidad de la aplicación comercial Robinhood. Pero ese éxito como servicio no se tradujo en una victoria en la oferta pública inicial.

Las acciones abrieron a $38 pero cerraron el día a $34,82, una caída del 8,4%. Si hubiera comprado las acciones en una venta previa a la oferta pública inicial sin el beneficio de un reembolso, habría recibido un golpe instantáneo.

Pero eso no es lo peor. A partir del 16 de diciembre, las acciones de Robinhood cotizan a solo $ 18 por acción. Si hubiera decidido conservar las acciones después de la oferta pública inicial, habría perdido más del 50 % de su valor si hubiera comprado las acciones al precio anterior a la oferta pública inicial.

La moraleja de la historia es que no todas las ofertas públicas iniciales tienen un final feliz.

Esto incluso puede ser cierto para las empresas que lo ven como un prospecto que no debe perderse. Al igual que invertir en acciones, nadie puede garantizar un resultado exitoso.

riesgo de bloqueo

Existe otro riesgo con las acciones previas a la OPI, y ese es un período de bloqueo. Este arreglo es típico de las ventas de acciones previas a la salida a bolsa por parte de las empresas. Su acceso anticipado a la compra de acciones puede impedirle vender algunas o todas sus posiciones durante un período de tiempo, generalmente entre 90 y 180 días.

Desde una perspectiva corporativa, el propósito de un acuerdo de bloqueo es evitar la venta a gran escala de acciones previas a la comercialización una vez que llegan al mercado. Dado que esto puede deprimir el precio de las acciones, los emisores naturalmente querrán limitar su capacidad de vender las acciones para obtener una ganancia rápida.

¿Debería invertir en acciones de empresas previas a la comercialización?

Si bien la versión televisiva de la compra de acciones previa a la salida a bolsa representa un estatus millonario instantáneo, es un resultado bastante inusual. En el mejor de los casos, las ganancias son mucho más conservadoras. Sin embargo, las pérdidas son al menos tan probables como las ganancias, especialmente cuando hay un período de bloqueo asociado con la preventa.

El escenario de pesadilla es que compre una acción previa a la salida a bolsa con un período de bloqueo de 180 días durante el cual la acción se desploma. Ese fue ciertamente el caso con Robinhood (si se aplica el requisito de bloqueo). Si hubiera comprado las acciones por un valor cercano al precio inicial de $38, habría perdido el 50% en seis meses.

Si planea invertir en acciones de empresas previas a la comercialización, hágalo con solo una pequeña porción de su cartera total. Si bien los beneficios de la inversión previa a la OPI pueden ser grandes, la probabilidad de que sean desastrosos es igual de grande.

Por esta razón, mantenga su saldo en inversiones más predecibles, como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa.

Incluso si invierte una pequeña parte de su cartera en acciones previas a la comercialización, debe diversificarse. En lugar de volcar toda su asignación previa a la OPI en una o dos empresas, distribuya el dinero entre varias acciones próximas. Si invierte a través de una de las plataformas especializadas previas a la salida a bolsa mencionadas anteriormente, puede incluso invertir en fondos que harán la diversificación por usted.

La publicación Cómo invertir en acciones de la empresa antes de la salida a bolsa: comprender los riesgos y beneficios apareció por primera vez en Best Wallet Hacks.