Cómo proteger los activos reales en una economía mundial zombi inminente

Ha habido algunos desarrollos interesantes para el oro y el dólar estadounidense en las últimas dos semanas. De hecho, ascienden juntos.

Eche un vistazo al siguiente gráfico, que incluye el índice del dólar estadounidense y el precio del oro en dólares estadounidenses, específicamente lo que encerré en un círculo rojo:

Fuente: Thomson Reuters Datastream

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Observe cómo los dos han estado ascendiendo juntos desde mediados de octubre.

Esto va en contra de la tendencia normal en la que se mueven en direcciones opuestas, como muestra el gráfico anterior.

Recuerde que el oro y el dólar estadounidense son sustitutos monetarios.

Actualmente, muchas de las transacciones más importantes del mundo se realizan en dólares estadounidenses. Los bancos centrales de todo el mundo mantienen una combinación de dólares estadounidenses y oro como reservas para proporcionar cierta estabilidad económica.

El término "estabilidad económica" es casi irónico en estos días. La economía mundial apenas es estable.

Las cosas no tienen sentido, pero hay opciones para los cuidadosos

Todo el mundo siente que algo anda mal.

Puede sentirlo cuando compra, come y llena su automóvil. Los precios están subiendo y eso realmente está ejerciendo presión sobre el presupuesto.

Puede sentirlo cuando paga las facturas con precios en aumento.

Saben que algo anda mal cuando muchas personas renuncian a sus trabajos porque se niegan a recibir las vacunas obligatorias para mantenerlos.

Puede sentir que las cosas van mal cuando los precios de los activos continúan flotando a pesar de que las empresas enfrentan escasez de personal, aumento de los costos de producción y problemas de la cadena de suministro.

La combinación de inflación, desempleo creciente, cadenas de suministro interrumpidas y mercados de activos en alza en nuestra economía global no va bien juntos.

Parece la peor combinación que puedes tener. Es como empezar una partida de póquer con un cuatro y un diez.

Pero necesitas jugar tu mano lo mejor que puedas.

Para tener éxito, vale la pena comprender un poco de historia.

Pero no la historia del mundo desarrollado. Más bien, es necesario comprender lo que sucedió en países que han experimentado un colapso económico.

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Preparándose para una economía mundial zombi

Es posible que el mundo siga el camino de Argentina, Venezuela y Zimbabwe si los bancos centrales y los gobiernos toman la ruta del gasto público impulsado por la deuda.

En estos países, su gobierno y banco central poseían gran parte del capital social del sector privado. Tienes una economía zombi ya que muchas de estas empresas se vuelven disfuncionales. Son empresas de buzones de correo, apoyadas por operaciones de rescate.

También ve que la deuda nacional alcanza niveles estratosféricos, lo que obliga al banco central a recortar las tasas de interés para evitar déficits presupuestarios masivos. Esto lleva al hecho de que la moneda pierde valor en relación con otras naciones.

Los hogares ven cómo se evaporan sus ahorros. Se ven obligados a correr mayores riesgos para mantener su poder adquisitivo. Esto crea una mayor especulación que puede conducir a una acumulación de deuda. Las pérdidas de inversión pueden obligar al gobierno o las instituciones financieras a rescatar para evitar disturbios civiles.

Es como caer en arenas movedizas. Estás luchando por salir solo para acelerar tu perdición.

Lo has visto en todo el mundo. Lo camuflan bajo paquetes de ayuda para la pandemia, moratorias sobre los desalojos y los principales medios de comunicación difundiendo narrativas de que la economía finalmente se está recuperando.

Esta ilusión puede continuar hasta que deje de hacerlo.

Como lector habitual de The Daily Reckoning Australia, puede ver a través de todo esto.

Saben cómo protegerse de las consecuencias inminentes.

Activos reales versus criptos

Es importante que se proteja contra los estragos de una economía estancada donde la inflación está fuera de control.

Puede hacer esto comprando bienes raíces como oro o bienes raíces, o dirigiendo su propio negocio. Tiene algo de lo que puede obtener flujos de efectivo directamente, o al menos mantener el poder adquisitivo.

Las acciones de una empresa pueden fallar a menos que usted sea un accionista importante. Lo que importa es si puede recibir pagos directos de la empresa. Los pequeños accionistas están obligados al consejo de administración a distribuir dividendos.

Otra opción es adentrarse en las criptomonedas. La compra de activos digitales ha generado rendimientos espectaculares en los últimos años.

Dicho esto, aquí hay algunos factores a considerar al construir su cartera.

Muchos se centran en la rentabilidad de los activos sin tener en cuenta las fluctuaciones diarias de los precios. Esto es especialmente cierto para los inversores criptográficos que pueden experimentar movimientos de precios diarios del 30%. No mucha gente puede correr este riesgo. Tener activos tangibles no lo expondrá a esta montaña rusa.

Los peligros ocultos de invertir en criptomonedas

Otro factor importante que muchas personas subestiman cuando tienen criptografía es el riesgo de un apagón digital. Esto sucede como resultado de tormentas solares, cortes de energía y ataques cibernéticos. Los medios advierten sobre tormentas solares inminentes de vez en cuando, incluido un artículo reciente de The Independent.

Recientemente, hemos visto varias interrupciones importantes de Internet en las que los sitios web se cierran debido a fallas del servidor en la nube (lea esto, por ejemplo). Estos resultan ser temporales y duran poco tiempo.

Tales fallas pueden provocar una pérdida significativa de datos. Además, ha habido hackeos masivos en intercambios de cifrado y billeteras en el pasado.

Ahora puede almacenar criptos en su propia billetera de hardware para protegerse de la piratería, pero al igual que los discos duros portátiles, pueden fallar.

Lo que estoy diciendo es que los activos digitales tienen un riesgo significativo para ellos en comparación con los activos reales. Este riesgo es inconmensurable, ya que solo hay unos pocos eventos previos a partir de los cuales se puede trabajar.

Si bien las criptomonedas pueden haber parecido que mataron al dragón desde la perspectiva de la economía zombi, una falla digital es su kriptonita.

Debido a esto, creo que el camino a seguir es un buen equilibrio entre los activos reales y digitales. Mi preferencia personal son los metales preciosos como el oro, la plata y el platino; a algunos de mis colegas les gusta en el sector inmobiliario.

Cualquiera que prefiera, Fat Tail Investment Research cuenta con expertos en inversiones internos para asesorarlo. ¡Eche un vistazo a nuestros servicios de suscripción aquí y comuníquese con nuestro amable equipo de servicio al cliente!

Dios los bendiga,

Brian Chu, Editor, The Daily Reckoning Australia

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La publicación Cómo los activos reales pueden protegerlo en una economía zombi mundial inminente apareció por primera vez en Daily Reckoning Australia.