Aquí le mostramos cómo pedir prestado contra su cartera de acciones

Cuando ha acumulado una cierta cantidad de activos, varias estrategias tienen sentido.

Una de estas estrategias es confiar en el crédito.

Pero se supone que la deuda es mala, ¿verdad? No siempre.

Este es el concepto clave detrás de la estrategia Comprar, pedir prestado, morir: usted toma prestado contra sus valiosos activos para acceder al efectivo. Una vez que lea la publicación y comprenda el concepto, es posible que se pregunte si puede aprovechar esto.

Definitivamente puedes.

En esta publicación, le mostraré cómo usar la misma estrategia que los ricos para mantener la liquidez sin vender activos valiosos y generar ganancias de capital.

Tabla de contenidoCompruebe lo que ofrece su corredor Línea de activos pignorados de Charles Schwab Línea de crédito de la cartera de riqueza Ally Invest Margin Account Asesor de inversiones privadas Sí, esto es solo una cuenta de margen Considere los préstamos hipotecarios Qué considerar

Para recapitular, la estrategia básica de compra en préstamo es que, en lugar de vender un activo valioso como las acciones, simplemente solicita un préstamo y utiliza el activo como garantía. Obtiene efectivo al instante, como una venta, pero es un préstamo, por lo que paga intereses en lugar de ganancias de capital.

Podría vender el activo valorado pero luego pagar impuestos sobre las ganancias de capital sobre las ganancias. ¿Por qué pagar una reducción de impuestos del 10-15% (tasa de ganancia a largo plazo) o más cuando hay una mejor opción?

Es importante tener en cuenta que esto está funcionando particularmente bien en este momento, ya que las tasas de interés están en mínimos históricos.

Asique como haces eso

Vea lo que ofrece su corredor

Algunos corredores han desarrollado un tipo especial de programa de préstamos para este propósito, a menudo denominados préstamos de cartera o líneas de crédito de cartera. Otros no tienen un programa separado y simplemente lo resumen con las reglas de margen. Antes de comparar precios, eche un vistazo rápido a lo que su corredor tiene para ofrecer.

Si no le gusta lo que se ofrece o tiene curiosidad acerca de lo que hay, eche un vistazo, ya que hay mucha variedad.

Estos son algunos de los nombres más famosos y populares y sus ofertas:

Charles Schwab prometió línea de inversión

Charles Schwab tiene un programa con un nombre especial llamado Pledged Asset Line. Es una "línea de crédito flexible, no asignada" en la que usted coloca sus activos en una "cuenta pignorada" separada y luego le otorga una línea de crédito para acceder a los fondos de esta cuenta pignorada.

Existen algunas restricciones sobre lo que puede hacer con el dinero. No se puede:

Compra de valores depositando préstamos de margen en una cuenta de corretaje

No quieren que tome el dinero e invierta en los mercados públicos. Eso la convertiría en una cuenta de margen más tradicional que creo que les resulta más riesgosa. O al menos en una clase de riesgo separada que requiere más atención.

La parte más impresionante es que no hay tarifas más que una tarifa por pago atrasado de $ 25. Sin embargo, hay un sorteo inicial mínimo de $ 70,000. Técnicamente, es una línea de crédito de cartera, pero su primer sorteo debe superar los $ 70,000. El primer caracol es bastante extenso. Los siguientes sorteos pueden ser menores, pero el primero es grande.

Por lo que vale, hay poca diferencia entre una línea de crédito de cartera y un préstamo de cartera.

En cuanto a la tasa de interés, Charles Schwab indexa sus tasas de interés a la Tasa de financiamiento garantizado a un día (SOFR) y luego agrega un margen.

Los precios al 26 de octubre de 2021 son:

Valor del préstamo de la garantía en el índice de origen diferencial de la tasa de interés 100.000 - 250.000 SOFR 4,65% 250.000 - 500.000 USD SOFR 3,40% 500.000 USD - 1.000.000 USD SOFR 2,90% 1.000.000 USD - 2.500.000 USD SOFR 2,40% 2.500.000 USD y más SOFR 1,90%

Línea de crédito de cartera Wealthfront

Wealthfront ofrece un producto similar: una línea de crédito de cartera. Si solo tiene $ 25,000 en activos (en comparación con los requisitos más altos de Schwab de $ 100,000) se puede acceder a este producto y pedir prestado hasta el 30% de su cartera.

La línea de crédito Wealthfront Portfolio es un producto de préstamo de margen que le permite tomar el dinero y hacer lo que quiera con él. No existen restricciones como con la línea de activos pignorados de Charles Schwab. No puede devolverlo a la cuenta asociada con la línea de crédito de la cartera, pero puede financiar otra.

Las tasas de interés de Wealthfront están establecidas por la Tasa Efectiva de Fondos Federales (EFFR) más un margen, que al 26/10/2021 son:

Mayor de los depósitos netos agregados y los valores de mercado de sus cuentas Wealthfront imponibles Tasa de interés anual redondeada al 0.05% más cercano a su favor USD 25,000 - USD 499,999 Tasa efectiva de fondos federales + 3.60% USD 500,000 - USD 999,999 Tasa efectiva de fondos federales + 2,85% USD 1,000,000 + Tasa Efectiva de Fondos Federales + 2,35%

No todos los bancos que ofrecen una línea de crédito de cartera le permitirán comprar acciones. Por ejemplo, PNC Bank ofrece una línea de crédito de cartera, pero no se le permite comprar valores ni pagar una deuda de margen. Incluso si tienen el mismo nombre, debe revisar cuidadosamente los términos.

Cuenta de margen de inversión de Ally

Ally Invest, el corredor que utilizo, no tiene un nombre o tipo de cuenta específico; lo llaman cuenta de margen como la mayoría de los otros corredores. Deberá solicitar una cuenta de margen, pero una vez aprobada, puede pedirla prestada y transferir los fondos para usarlos en otro lugar. Incluso puede solicitar un cheque.

Como marco de referencia, Ally Invest ofrece una cuenta de margen con las siguientes tasas de interés (al 26 de octubre de 2021):

Margen Saldo Tasa de interés Hasta 9.9997.75% $ 10,000 - $ 24.9997.75% $ 25,000 - $ 49.9997.50% $ 50,000 - $ 99.9996.75% $ 100,000 - 249.9995.50% $ 250,000 - $ 499.9994.50% $ 500,000 - $ 999.9994.00% $ 1,000,000 o más3, 25%

Asesor de inversiones privadas

Hay asesores de inversiones privados que ofrecen cuentas de margen con diferentes condiciones. Con Wealthfront puede pedir prestado el 30% de los activos, un asesor de inversiones privado puede potencialmente prestarle mucho más (he visto porcentajes de hasta el 85%). Algunos pueden permitirle invertir activos distintos de acciones, como opciones sobre acciones (opciones de compra y venta).

Más importante aún, pueden ofrecer tarifas más competitivas porque buscan diferentes custodios. (¡pero consulte las otras tarifas!)

He visto que algunas compañías ofrecen precios por debajo del 1% (a partir del 26/10/2021, aunque no sé si compensan la diferencia en otras tarifas o si requieren que use algunos de sus otros servicios (que tienen un costo adicional). costo).

Sí, esta es solo una cuenta de margen

Si parece que la línea de crédito de Wealthfront Portfolio es como una cuenta de margen, tiene razón. Muchos corredores siguen este camino para ofrecer este tipo de producto.

Es un poco diferente con Charles Schwab porque crearon una versión menos arriesgada al limitar el uso del dinero. Como no puede usarlo para comprar más acciones, ha reducido un poco el riesgo. Aún puede invertirlo en otros activos como una casa o iniciar un negocio, pero no puede volver a ponerlo en el mercado. Para ser honesto, se siente como una pequeña diferencia ya que su garantía aún es volátil.

¿Podría argumentar que los fondos están comprando un activo menos volátil? Pero si lo gasta en vacaciones, vale $ 0. ¡No podría ser más fugaz!

Considere los préstamos hipotecarios

La estrategia Buy Borrow Die puede comenzar con cualquier activo, preferiblemente uno estimado. Si no ha sido valorado, puede venderlo, no pagar impuestos sobre las ganancias de capital y obtener su dinero.

Este valioso activo puede ser cualquier cosa y para muchos estadounidenses este activo es su hogar.

Si un préstamo de cartera o una línea de crédito le parece demasiado, considérelo un pariente cercano: el préstamo hipotecario o la línea de crédito. La misma idea, excepto que los valores de las propiedades son ciertamente menos volátiles (y los precios no se publican cada segundo), por lo que corres menos riesgos.

Las tasas de interés de estos instrumentos financieros también tienden a ser más bajas. En última instancia, el efectivo es efectivo y no importa si proviene del capital de su casa o del capital de su cartera de acciones.

Que buscar

Hay mucho que considerar y esta no pretende ser una lista exhaustiva. Nunca he usado una cuenta de margen (y nunca tengo la intención de operar), así que estos son mis primeros pensamientos basados ​​en lo que consideraría seguir esta ruta.

Primero, debido a que se le otorga un préstamo y está respaldado por activos subyacentes, puede haber situaciones en las que el corredor tome medidas sin que usted tenga que consultarlo primero. Esto sucede cuando los activos subyacentes se deprecian.

Por ejemplo, si el valor de los activos cae significativamente, el corredor puede venderlos para cumplir con los requisitos de margen. Si ha leído la Guía de margen de Wealthfront, esta sección le dirá qué puede hacer Wealthfront en relación con su cuenta (este es esencialmente el mismo texto para todas las cuentas de margen, no solo Wealthfront):

Puede perder más dinero del que deposita en la cuenta de margen. Una disminución en el valor de los valores en su Cuenta de margen puede requerir que nos proporcione fondos adicionales para evitar la venta forzosa de estos valores u otros valores o activos en su (s) cuenta (s). Podemos forzar la venta de valores u otros activos en su (s) cuenta (s). Si el capital en su cuenta de margen cae por debajo del requisito de mantenimiento de margen o nuestro "requisito de la casa" más alto, podemos vender los valores u otros activos en cualquiera de sus cuentas con nosotros para cubrir la escasez de margen. También es responsable de cualquier déficit en la cuenta después de dicha venta. Podemos vender sus valores u otros activos sin comunicarnos con usted. Algunos inversores creen erróneamente que una empresa debe ponerse en contacto con ellos para que una llamada de margen sea válida y que la empresa no puede liquidar ningún valor u otros activos en sus cuentas de margen para cumplir con la reclamación a menos que la empresa se comunique primero con ella. Ese no es el caso. Intentaremos notificarle de cualquier llamada de margen, pero no tenemos la obligación de hacerlo. Incluso si nos hemos puesto en contacto con usted y le hemos dado una fecha específica para que pueda cumplir con una llamada de margen, aún podemos tomar las medidas necesarias para proteger nuestros intereses financieros, incluida la venta de los valores de inmediato sin previo aviso. No tiene derecho a elegir qué valores u otros activos de su (s) cuenta (s) se liquidarán o venderán para cumplir con una llamada de margen. Dado que los valores son garantía del préstamo de margen, tenemos derecho a decidir qué valor queremos vender para proteger nuestros intereses. Estos cambios en la política de la empresa a menudo entran en vigencia de inmediato y pueden resultar en la emisión de una llamada de margen para mantenimiento. Si no lo hace, podemos liquidar o vender valores en su (s) cuenta (s). No tiene derecho a una prórroga del plazo para una solicitud de financiación adicional. Si bien una extensión del plazo para cumplir con los requisitos de margen está disponible para usted bajo ciertas condiciones, un cliente no tiene derecho a la extensión.

Todos estos son fáciles de entender cuando se usa una cuenta de margen. Puede notarlo cuando crea que esto es algo diferente o radicalmente nuevo. Si pide prestado algo y su valor baja, el prestamista debe tomar medidas para protegerse.

También hay varias otras arrugas. Por ejemplo, no puede utilizar ningún crédito en una cuenta de jubilación.

En el caso de Wealthfront y algunos otros, los depósitos realizados en la cuenta de inversión asociada con la línea de crédito de la cartera se aplican primero al saldo pendiente (el préstamo). Por lo tanto, debe financiar otra cuenta a menos que su propósito sea reembolsar el préstamo.

También significa que si las participaciones en acciones pagan dividendos, se tratarán como pagos del préstamo. Detalles más pequeños que pueden ser importantes si también confía en esas acciones de dividendos para obtener ingresos.

Hacer los deberes es beneficioso al hacer compras en la zona, ya que los precios varían. Solo en los ejemplos anteriores, hemos visto que las oraciones de Charles Schwab están vinculadas a SOFR, mientras que las de Wealthfront están vinculadas a EFFR. SOFR no es solo EFFR. Si tiene curiosidad acerca de la diferencia entre los dos, esta publicación ofrece una gran explicación. Están muy juntos, pero hay algunas diferencias sutiles que debes entender.

En general, esperaría que alguien que sigue este camino tenga conocimientos financieros y esas "cosas que buscar" tienden a estar al límite. Pagará un poco más aquí o allá y no afectará materialmente su situación financiera. Haga su tarea porque hay bastante variedad.

Cómo pedir prestado contra su cartera de acciones apareció por primera vez en Best Wallet Hacks.