Pronóstico del mercado de valores: se confirma un importante cambio en el mercado

Los alcistas del S&P 500 no miraron hacia atrás y los mercados crediticios finalmente se aceleraron, afirmó. El VIX se pone serio cuando toca los mínimos de principios de septiembre y esto se refleja en la fuerte reversión al alza. El boom tecnológico tampoco se ha vendido, y el panorama general es una mejora en la amplitud del mercado.

Perspectivas de ayer

Esta fue mi evaluación antes de la reunión de ayer:

(...) ¿Hasta dónde llegaron los policías? 4.420 es un nivel de resistencia y luego los máximos locales anteriores esperan en 4.470. El destino de esta corrección se decidirá allí mismo, y creo que todavía tenemos menos de 4.260. Así que estoy mirando el panorama más amplio, y esa es una de las sorpresas persistentes de inflación al alza que obliga a la Fed a ajustar, lo que puede o no puede hacer. Los riesgos políticos de dejar que la inflación se desboque estén aumentando, lo que dificulta que el banco central no entregue rápidamente; el mercado consideraría esto como un error político.

El tono de las minutas del FOMC de ayer calmó el nerviosismo del mercado del Tesoro y el dólar sucumbió. Asimismo, las expectativas de inflación, pero la forma de la vela TIP: TLT indica que la inflación aún no ha terminado. La Fed es incapaz de romperlo, las presiones de la cadena de suministro, la escasez de energía y un mercado laboral caliente garantizan que permanecerá con nosotros más tiempo que el número cada vez mayor de trimestres que admiten los funcionarios de la Fed.

Dado que la Fed se está quedando atrás de la curva, la inflación tiene el poder de descarrilar la corrida alcista del S&P 500, más aún si no se controla. La estanflación de la década de 1970 trajo consigo varios cambios bruscos, reduciendo el índice a la mitad mientras pasaba la década en un rango comercial. Y dadas las amplias características del índice de 500 puntos fuertes, los riesgos a la baja no deben subestimarse. Entonces, ¿cuál es mi objetivo de 4260 bajo esta luz?

Portafolio POV

Veamos esto desde una perspectiva de cartera: los comerciantes de acciones puros podrían preferir acortar el agotamiento en 4.420 o acercarse a 4.470 o compensar el riesgo de quedarse corto en la bolsa con metales preciosos, criptomonedas y apuestas de materias primas como lo hago yo, y Funciona bien ya que los metales preciosos y las posiciones de criptografía lo están haciendo muy bien mientras esperan un retroceso en el petróleo y el cobre (en precio o tiempo).

Actuación de hoy

Comparemos esto con el siguiente desarrollo del mercado. Parece que los lazos ya no dan rabietas. Está constantemente satisfecho con lo que ha dicho la Fed. De hecho, las expectativas de inflación no se han rebelado durante los últimos tres días. El S&P 500 tiene una gran posibilidad de confirmar el avance por encima de la media móvil de 50 días. Ni el petróleo ni el cobre ofrecieron nada modestamente mirando hacia atrás en su reciente repunte (el primero en orden, en el segundo excelente).

La reevaluación de los desarrollos mucho antes hoy (¿ya se registró para obtener los beneficios en tiempo real?), Tanto desde la perspectiva general de la cartera como desde la perspectiva del mercado de valores, claramente me llevó a Únase al lado alcista rentable del S&P 500 (el repunte probablemente superará fácilmente 4.470 y luego también 4.510) y disfruta de las meteóricas ganancias de cobre largas. Esto representa una convicción más fuerte detrás de la marea todavía creciente de la política monetaria expansiva (sin dejarse intimidar por la perspectiva de rejuvenecimiento) que es probable continuar influyendo positivamente en las posiciones abiertas de metales preciosos y expandir aún más las extraordinarias ganancias criptográficas.

Vayamos directamente a los gráficos (todo cortesía de www.stockcharts.com).

Perspectiva del S&P 500 y Nasdaq

El rally alcista en el S&P 500 continúa y es probable que los próximos dos días demuestren ser ciertos: los sectores cíclicos son positivos. Estos son consumo discrecional, finanzas y bienes raíces.

Mercados de crédito

La deuda de alta calidad y HYG se están recuperando en consecuencia, y me gusta particularmente la fortaleza de HYG.

Oro, plata y mineros

El oro está luchando por romper la marca de los 1.800 dólares. Sin embargo, los mineros y la plata dicen que los problemas son temporales. Un volumen más bajo y un nudo más bajo ayer significaron que es probable que se produzca una breve consolidación.

petróleo crudo

La consolidación de petróleo crudo de rango muy estrecho dará paso a ganancias cada vez mayores si se consideran seriamente las existencias de petróleo.

cobre

El fuerte repunte del cobre continúa sin cesar y el volumen no se seca. Al igual que con el índice CRB, la senda de menor resistencia es alcista, y el continuo rendimiento superior del cobre en medio de un crecimiento económico a la baja es la señal más alentadora.

Bitcoin y Ethereum

La esperada criptopausa llegó y se fue. Te esperan nuevos máximos y Ethereum está más cerca de ellos que Bitcoin.

resumen

La recuperación de los mercados de valores tiene buenas posibilidades de aumentar los beneficios. Pero el argumento más rentable es cuando se trata de materias primas, criptos y metales preciosos. Recuerde, espero tasas de inflación del 5 al 7% como resultado predecible y sostenido. Al mismo tiempo, la inflación aún no es lo suficientemente fuerte como para forzar al S&P 500 a entrar en un mercado bajista, y mucho menos prolongar la corrección de menos del 10% que se acaba de experimentar. El camino del aumento lento pero seguro de la resistencia en el S&P 500 permanece por el momento, ya que se predice la ruptura por encima de la media móvil de 50 días.

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Monica Kingsley Señales de negociación de acciones Señales comerciales de oro Señales de comercio de petróleo Señales comerciales de cobre Señales comerciales de Bitcoin www.monicakingsley.co mk@monicakingsley.co

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The Post Exchange Market Forecast: Key Market Shift Confirmed apareció por primera vez en FinanceBrokerage.