Y vayamos por otra semana de ajuste de cuentas. Es enorme.
Para el sábado sabremos si la presión monetaria de la Reserva Federal se pondrá en marcha.
El precio de bitcoin [BTC] sugiere que lo hará. La infame criptografía ha costado más de $ 60,000 en los últimos días. Eso es 77.000 dólares australianos.
Escribí un número en 2019 para comprar Bitcoin. Fue AU $ 7,000 por moneda. ¡Esos eran los días!
Pero, ¿por qué la Reserva Federal está en el centro de la discusión? Bueno, los rendimientos de los bonos siguen aumentando. Ese es el precio de mercado para un crecimiento más fuerte.
Eso es casi seguro que sucederá. Uno de mis colegas está involucrado en el sector de la tecnología en los Estados Unidos.
Muchas empresas de tecnología en los EE. UU. Están explotando en términos de flujo de caja y ganancias.
¡Los negocios están prosperando!
DESCUBIERTO: ¿Qué sigue para los precios de las acciones de oro australiano? Aprende más.
Pero también tenemos el estímulo fiscal masivo de Joe Biden. Eso es $ 1,9 billones en fondos que deben recaudarse.
Y será. La pregunta principal es: ¿quién comprará los bonos?
Obviamente, muchos en el mercado ya no están felices de prestar al gobierno de los Estados Unidos a las tasas de interés ridículamente bajas que vimos el año pasado.
O el costo de los préstamos aumentará o la Fed intervendrá para comprar los bonos directamente.
Esto “monetizaría” el déficit aún más y daría más fuerza a los temores inflacionarios.
Mire Bitcoin, Gold y Land para juzgar lo que suceda.
Ahora estamos atrapados en el absurdo bucle fatal de los bancos centrales. Compran bonos, con dinero creado de la nada, para suprimir las tasas de interés.
Eso alimenta la inflación. Entonces compran más bonos para bajar las tasas de interés nuevamente. ¡La inflación seguirá aumentando!
Ya sabemos que el Banco de la Reserva de Australia y el Banco Central Europeo han intensificado su "QE" para luchar contra el mercado. ¿Tiene la Fed alguna otra opción?
Digo esto porque es casi seguro que un aumento en los rendimientos de EE. UU. Haría subir al resto del mundo. El rendimiento de 10 años es el punto de referencia mundial.
Sigue existiendo la probabilidad de que la Fed intervenga para reducir los rendimientos y se apegue a su pronóstico de alza de tipos hasta 2023.
Se sabe que los bancos centrales se comunican y coordinan para sus propios fines.
Puede olvidarse de obtener un rendimiento decente en el mercado de bonos o en depósitos bancarios. Y nadie con cerebro cree en las cifras oficiales de inflación.
Después de todo, uno solo tiene que mirar la tendencia alcista en los precios de las materias primas para ver cómo se calientan las subidas de precios.
Y de aquí es de donde provienen los costos de los insumos. Aquí hay un ejemplo: IHS Markit predice que se venderán 83,4 millones de automóviles en 2021.
Eso es alrededor de un 11% más que las ventas prepandémicas de 75 millones en 2019.
¿Y qué es un automóvil además de mucho acero, vidrio y, hoy en día, semiconductores?
Ninguno de ellos es más barato. Actualmente, la demanda de semiconductores es tan grande que existen cuellos de botella.
Todas estas son las razones por las que no presto atención a aquellos que piden una caída o caída importante en los mercados de valores. Sin duda, obtendremos mucha volatilidad.
Pero hay demasiado para ser optimista para ser un bajista a largo plazo.
Nos enfrentamos a una era de gran creación y destrucción de riqueza.
Las viejas industrias que alguna vez fueron tan dominantes, como los combustibles fósiles, están disminuyendo significativamente. Los inversores en acciones tomen nota. Estos son ahora instrumentos de negociación, no retenciones a largo plazo.
La desventaja, sin embargo, es que nuevos sectores están llegando a remodelar los mercados financieros. Bitcoin y las criptomonedas son prueba de ello. Pero hay otros.
Por ejemplo, Goldman Sachs dice que espera que la movilidad futura (piense en vehículos autónomos) sea un mercado de $ 7 billones.
Eso es gigantesco. ¿De verdad crees que, dado este tipo de oportunidades, ahora es el momento de esconderse en efectivo?
Yo no. Estoy en camino durante los próximos cinco años. Claro, cometo errores. Habrá caídas aterradoras en el camino.
Pero se está gestando un auge masivo en todo el mundo. Siempre diré lo mismo. Compre acciones, oro, bitcoins y terrenos, cualquier cosa que no se pueda hacer en una imprenta o que pretenda ser recursos reales.
Demonios, incluso un JPEG en una cadena de bloques cuesta millones.
Los mejores deseos,
Callum Newman, Editor, The Daily Reckoning Australia
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La publicación infame Crypto - Bitcoin Surge Preempt the Fed (BTC) apareció por primera vez en Daily Reckoning Australia.
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