Nota del editor: soy Greg Canavan de nuevo, editor en jefe. Ayer les envié la Parte I de nuestra revisión del producto de fin de año. Todos los suscriptores de pago de los productos Port Phillip Publishing y Fat Tail Media recibieron estos informes a fines del año pasado. Pensamos que podría estar interesado en cómo se han desarrollado nuestros servicios, por lo que también los ponemos a su disposición. Siga leyendo para la Parte II a continuación. ¡Disfrutar!
El Insider de hoy será el último del año.
Woody y yo volveremos a hablar sobre los mercados y cómo podemos ayudarte a lidiar con ellos en la semana del 11 de enero.
De parte de todos los aquí presentes, muchas gracias por su apoyo durante el año y todo lo mejor para las vacaciones de Navidad y Año Nuevo. Esperamos que lo esté pasando con sus seres queridos y no haya arruinado su Navidad por los ridículos cierres de fronteras que vimos esta semana.
En relación con los políticos idiotas, ¿ha visto el proyecto de ley de estímulo empresarial estadounidense que acaba de aprobar la Cámara y el Senado? Cheques de $ 600 para los idiotas y miles de millones para los capitalistas Crony. Un perezoso $ 3.3 mil millones para Israel, $ 453 millones para Ucrania y $ 10 millones para programas de género en Pakistán.
En otras palabras, gran parte llenará los bolsillos de los corruptos y los conectados. Así que no es un gran cálculo de incentivos en absoluto. Sin embargo, resultará en que la economía estadounidense soportará una carga de deuda aún mayor, con consecuencias negativas a largo plazo.
Pero eso es una preocupación para otro día.
***.
Terminemos el año con la segunda parte de nuestro cuadro de mando. Si te perdiste la primera parte, puedes verla aquí.
Antes de llegar a los servicios comerciales, terminaré la revisión de nuestros servicios de embarque. Estos pocos restantes tienen un panorama general más bajista y, como resultado, su desempeño se ha resentido.
Surge una pregunta interesante. ¿Cuál es el juego de bajo riesgo en una época en la que ya no hay conservadores fiscales y los políticos gastan el dinero de sus hijos como les place? ¿Está sentado en el bar y esperando la locura? ¿O juega el juego cuando sabes que la mesa está arreglada?
No estoy seguro, pero es una pregunta que todos debemos reflexionar a medida que avanzamos hacia 2021 y más allá.
La carta de Bonn-Denning
Este año hemos agregado un nuevo servicio, el Bonner-Denning-Brief. Es un panorama general, una visión libertaria del mundo con el concepto de dinero saludable en su núcleo. Está dirigido por dos de los gigantes de la industria de los boletines, Bill Bonner y Dan Denning.
No recomiendan ninguna acción en particular, por lo que no hay ningún rendimiento que informar. Pero si quieres hacerte pensar en lo que aflige al mundo, este es uno de los mejores.
Inteligencia estratégica de Jim Rickards en Australia
A esto le sigue el servicio de Inteligencia Estratégica de Australia de Jim Rickards. El análisis político y macroeconómico de Jim es brillante y estamos encantados de publicar su trabajo exclusivamente aquí en Australia. Pero, como señalo a menudo, el vínculo entre la macroeconomía y el mercado de valores suele ser débil.
Como resultado, Strategic Intelligence Australia no cumplió con las expectativas para los doce meses terminados el 3 de diciembre. La cartera de acciones logró una rentabilidad de solo el 2%.
Este es el precio que paga si no se arriesga en un entorno de riesgo. Pero eso está bien. Jim y su estratega de inversiones australiano Nick Hubble están jugando a largo plazo. Strategic Intelligence Australia se trata de posicionarse para movimientos a largo plazo en lugar de ajustarse tácticamente al sentimiento a corto plazo del mercado.
Y en ese sentido, hicieron un gran trabajo.
La carta de Gowdie
Para usar un cliché muy usado, para nuestro oso residente Vern Gowdie, editor de The Gowdie Letter, fue un juego de dos mitades. Vern es conocido por sus puntos de vista bajistas y sus consejos sensatos y prácticos.
La cosmovisión de Vern pareció confirmarse en marzo y abril cuando el virus y el bloqueo desencadenaron efectivamente un GFC II. Pero después de eso fue una historia diferente. Los mercados se recuperaron drásticamente cuando el hundimiento golpeó la economía tanto aquí en Australia como en casi todo el mundo.
Como resultado, la "cartera" de Vern sufrió. Sin embargo, utilizo el término de manera vaga. Vern realmente no recomienda acciones. Aboga por tener efectivo. A partir de este año, sus únicas recomendaciones en el pasado han sido el oro y la libra esterlina después de que se estrelló con las noticias del Brexit.
Pero este año recomendó acortar el mercado australiano después de que repuntó. Y eso ha perjudicado el rendimiento de la cartera. Excluyendo la ponderación en efectivo (teóricamente alrededor del 80% después de tener en cuenta una posición corta del 10% y el 5% cada una en oro y en libras), la cartera disminuyó un 25% este año.
Suponiendo que la disminución del 25% fuera del 20% de la cartera, la pérdida del año fue un 5% manejable (asumiendo un rendimiento cero en el componente de efectivo).
Aun así, Vern se enorgullece de la estabilidad de su capital. Estoy seguro de que no está satisfecho con la actuación. Pero la vida como un oso racional en un mundo de políticas irracionales no es fácil. El truco consiste en gestionar esta dicotomía.
Mi conclusión es la misma que ofrecí por mi servicio: puedo hacerlo mejor.
Ciclos, tendencias y previsiones
Antes de pasar a los servicios comerciales, asegúrese de proporcionar un comentario rápido sobre ciclos, tendencias y pronósticos. Catherine Cashmore dirige el servicio y ha hecho un excelente trabajo este año. Creo que es uno de los servicios inmobiliarios y de bicicletas más singulares del mundo.
Ampliamos el servicio este año añadiendo un elemento de selección de stock. El tacto de Katharina son los bienes raíces y los ciclos, no el mercado de valores. Callum Newman (que anteriormente dirigía el Grand Cycle Investor Service) interfiere con una selección de acciones relevante para el ciclo cada mes.
Dado que hemos resumido el servicio de Callum en CT&F, las cifras de desempeño del año no son del todo relevantes para los miembros de CT&F. En general, las acciones recomendadas registraron un modesto rendimiento del 6,3% durante los doce meses finalizados el 3 de diciembre.
No fue una gran victoria, pero superó al ASX 200 que, como señalé el lunes, se mantuvo más o menos sin cambios año tras año.
Pasemos a nuestros servicios comerciales.
En general, estoy muy contento con la forma en que los editores de estos servicios han gestionado las cosas este año. Los comerciantes no pueden tener demasiada opinión. Todo lo que tienes que hacer es "negociar con lo que te espera" y si piensas demasiado, el mercado puede castigarte.
El juego mental es muy importante en el comercio y me enorgullece la forma en que los muchachos manejaron la confusión emocional de algunos mercados muy salvajes para producir buenos rendimientos para usted.
Distribuidor de monedas
El operador de dinero duro de Shae Russell obtuvo un rendimiento del 22,6% durante los 12 meses que finalizaron el 3 de diciembre. Aquí está la opinión de Shae sobre el año ...
"Vaya año el que tuvimos. Aquí, en Hard Money Trader, observamos dos mercados: oro y acciones.
“2020 casi quebró el mercado de futuros y la cadena de suministro de 48 horas“ Bueno para la entrega ”, pero el metal amarillo también alcanzó una historia que alcanzó un máximo de $ 2,069. Los efectos sobre las existencias de oro han sido embriagadores.
“Hubo empresas que, debido a su gran trabajo, absolutamente merecían unirse. Luego hubo un par que vio ganancias de tres dígitos en nada más que exageraciones. El rendimiento de nuestras acciones de marzo a noviembre es una vista previa de la manía que las acciones de oro encontrarán cuando el precio físico del oro se vuelva balístico.
"Bajamos dos acciones, no importa lo buenas que fueran las noticias, el precio de sus acciones no se movía". Creo que me tomó demasiado tiempo tomar esa decisión. Estoy revisando mi estrategia sobre cuáles deberían ser los factores desencadenantes para deshacerme de una operación perdida más rápido en el futuro. Con los exploradores, es más que una caída en el precio o una pérdida porcentual lo que es una razón para seguir adelante.
“Muchas de las acciones de Hard Money Trader han visto caer sus ganancias en papel recientemente debido a la corrección del precio del oro. Algunos han vuelto a perder.
"Si bien esperaba terminar el año con algunas de nuestras empresas obteniendo mayores ganancias, confío en que nos posicionaremos para aprovechar un mercado de oro alcista a largo plazo".
Ciertamente, ha sido un viaje salvaje para las acciones de oro este año. Sin embargo, el rendimiento del 22,6% de Shae frente al rendimiento del 15,81% del índice S & P / ASX Gold sugiere que su estrategia es sólida.
Alerta de impulso de pequeña capitalización
La alerta de impulso de pequeña capitalización de Ryan Dinse también tuvo un año sólido, con un rendimiento del 15,4% y superando significativamente el índice de pequeños ordinarios. Si la fecha límite para la devolución hubiera sido solo unos días después, esa devolución habría sido aún mejor, ya que una de las selecciones de acciones de Ryan se convirtió en una excavadora de 10 en diciembre.
Aquí está la opinión de Ryan sobre el año:
“Ha sido un gran año en términos de rendimiento para mi servicio Momentum Alert de pequeña capitalización.
“Lo más agradable fue el hecho de que el sistema funciona en todos los tipos de mercado. Nos sacó de una serie de intercambios a principios de marzo, mientras el mundo entraba en pánico en un pánico COVID.
“Pero también nos permitió volver a operar antes de que alguien pensara que era una idea inteligente desde un punto de vista económico.
“E independientemente de las noticias, seguimos acumulando las operaciones incluso si las noticias económicas parecían sombrías. La mayoría, no todas las difíciles, de estas primeras operaciones produjeron excelentes resultados para nosotros y obtuvimos varios retornos de tres dígitos.
“Espero que muestre el poder de seguir el impulso, e ignorar casi todo lo demás, como herramienta comercial.
"Sin embargo, no podemos ser complacientes".
'El fuerte viento de cola del mercado y el dinero fácil definitivamente han ayudado a nuestra tasa de huelga este año. Y no hay garantía de que seguirá teniendo el mismo efecto en el futuro.
"Es importante comprender que la tasa de huelga puede disminuir, pero con el tiempo y a través de las operaciones, el sistema aún debería funcionar".
Una cosa en la que quiero mejorar es averiguar cuándo retirar las ganancias secundarias de la mesa. Tuvimos algunos pasos que rápidamente alcanzaron la mitad de nuestro nivel de ganancias y luego saltaron muy alto y luego volvieron a bajar.
"¿Quizás hay un indicador que pueda usar para intentar obtener más ganancias a corto plazo?" Siempre trabajo en eso.
Con eso en mente, también estoy pensando en mejorar nuestra entrega comercial. Es un poco loco recibir una advertencia a tiempo y sé que un servicio más nuevo ha utilizado un proceso de entrega basado en SMS. ¿Quizás podamos echar un vistazo?
“De todos modos, un gran año, pero como el trading, siempre hay cosas en las que trabajar. Que es lo que seguiré haciendo ... "
Operador de criptomonedas
El servicio de comercio de cifrado de Ryan también tuvo un año loco. Desafortunadamente, nuestro software de seguimiento de cartera no tiene una función de seguimiento de cifrado, por lo que no podemos verificar el rendimiento. Aun así, Ryan ha obtenido enormes beneficios este año. ¿Qué más esperaría del mercado criptográfico en 2020?
Dejé que Ryan contara la historia del año que ...
"Estoy muy emocionado de que 2020 haya recompensado a aquellos que lograron superar los malos tiempos en cripto".
"Ha sido un año fantástico para nosotros y, con suerte, demuestra que nuestro método de negociación FLIP puede funcionar realmente bien en las condiciones de mercado adecuadas".
"Por supuesto, no es perfecto y tengo que trabajar un poco más para saber cuándo puedo sacar ganancias de la mesa en ciertos FLIPS".
“¡Llegamos demasiado pronto con BAND, pero demasiado tarde con algunos de los otros!
"Estoy analizando algunas ideas y volviéndolas a probar para ver cuáles podrían funcionar en estas condiciones de mercado".
“Las criptomonedas son a veces un animal tan complejo y abarcador que durante el próximo año me centraré en simplificar las cosas tanto como sea posible. Tengo un par de ideas en las que estoy trabajando aquí y espero compartirlas con ustedes a principios del próximo año.
“El resultado final es brindarle el mayor valor posible.
"Las cosas ciertamente se ven muy positivas en este momento y espero que disfruten de este viaje tanto como yo".
Comerciante dinámico
El servicio de comerciante de pivotes de Murray Dawes también tuvo un año excepcional. Desafortunadamente, debido a la forma única en que el sistema de negociación de Murray controla el riesgo al tomar un tercio de las ganancias al alcanzar el precio objetivo original, nuestro gerente externo de servicios de cartera no pudo entregar el "rendimiento de la cartera" de manera oportuna.
Sin embargo, como confirmarían los miembros, la actuación de Murray fue excelente. La gestión estricta del riesgo garantiza que el riesgo a la baja se gestione con cuidado. Aquí está la opinión de Murray sobre el año:
“El diseño del sistema comercial tiene que ver con la gestión de riesgos, y creo que el accidente lo provocó con gran éxito. Fuimos detenidos por algunas posiciones justo en la parte inferior del choque (ya sea por el equilibrio o por una victoria), lo cual fue molesto porque esas posiciones estaban gritando después del choque.
“La recuperación del rally fue más problemática porque era escéptico de que el rally llegara a las alturas sin otro tramo más bajo. Me apresuré a cubrir posiciones en el rally y tuve algunas pérdidas en el lado del comercio de índices, pero el comercio de acciones funcionó muy bien y compensó con creces las pérdidas de cobertura. Nos estamos quedando durante mucho tiempo en casi todos los sectores clave que actualmente se están recuperando. Estamos expuestos en buena medida al níquel, uranio, litio, suministros de marihuana, gas y tierras raras, así como a algunas grandes empresas de biotecnología.
"En general, fue un año increíblemente complicado, pero estoy satisfecho de que la estrategia aseguró nuestra supervivencia durante el período difícil y se benefició de la recuperación a pesar de mis propios temores de que el rally podría no durar".
¡Mi única crítica al servicio es que Murray debería actuar más!
Su tasa de aciertos es fenomenal. En mi opinión, esto significa que debería tener más cambios, incluso si eso significa que la tasa de aciertos cae un poco. Pero Murray es el comerciante más preocupado por la gestión de riesgos que conozco y eso es difícil de culpar.
Así que espero ver más de esto de Muzza el próximo año (¡con énfasis en más!).
Inversor tecnológico revolucionario
Revolutionary Tech Investor de Sam Volkering fue el que se destacó ese año con un rendimiento de cartera del 55% en los 12 meses hasta el 3 de diciembre. Obviamente, Tech era el lugar al que acudir para 2020, ya que el NASDAQ arrojó un 45% durante el mismo período.
A pesar del fuerte rendimiento general, este es un servicio de todo o nada, como sabrían los miembros. Algunas de las selecciones de Sam bombardearon a lo grande mientras que otras se dispararon. Es un buen recordatorio de que la mejor manera de obtener el valor de este tipo de servicio es poner un poco de dinero en cada selección en lugar de tratar de elegir a los ganadores.
Algunas de las acciones son, por su propia naturaleza, inversiones muy tempranas. Eres propenso a los resultados binarios. En todo caso, mi única crítica es que probablemente no seamos lo suficientemente buenos para decirle esto a la gente. Rev Tech Investor no se trata de administrar una "cartera". Se trata de elegir acciones que tengan posibilidades de apreciarse miles de por ciento. Y cuando adquiere forma de pera, las existencias se reducen a cero.
Dicho esto, Sammy estaba en el lado derecho del libro mayor ese año, superando al NASDAQ, lo cual no es una tarea fácil.
Inversor de nueva energía y distribuidor de catalizadores
Finalmente, presentamos dos nuevos servicios comerciales en la segunda mitad del año. No voy a comentar mucho sobre ellos ya que es muy temprano. Durante este tiempo también, el mercado fue un viento de cola.
La cartera de New Energy Investor ha subido un fuerte 35%, mientras que Catalyst Trader ha subido un 19%.
Ambos hacen bien su estrategia, pero tendremos una mejor idea de su fuerza el próximo año cuando hayan tenido más tiempo para demostrar su valía (¡o no!).
Bueno, eso es un resumen de este número y del año.
Espero que puedan ver los resultados de todo el arduo trabajo que ha realizado el equipo este año. Si bien es posible que haya tenido una experiencia diferente, los resultados anteriores sugieren en gran medida que nuestros servicios superan al mercado.
Estoy muy orgulloso de estos resultados y espero que podamos seguir basándonos en ellos en 2021. Como editor en jefe, estoy muy concentrado en formar un equipo de analistas de pensamiento libre que estén comprometidos con vencer al mercado y ayudarlo a viajar hacia la independencia financiera.
Nos gusta hacer esto sentados fuera de la corriente principal. Si piensa de la misma manera que todos los demás, obtendrá los mismos resultados. Nos esforzamos no solo por ser diferentes por eso, sino por brindarle ideas que puedan crear riqueza y marcar una diferencia real para usted y su familia.
Todos en Port Phillip Publishing y Fat Tail Media les deseamos una Feliz Navidad y un Próspero Año Nuevo.
Salud,
Greg
PD: Nuestra publicación The Daily Reckoning es un lugar fantástico para comenzar su viaje de inversión. Hablamos de las grandes tendencias que están impulsando las acciones más innovadoras en el ASX. Descúbrelo todo aquí.
Daily Reckoning Australia publicó por primera vez el Boletín de calificaciones de los servicios de asesoría en inversiones posteriores a 2020, Parte II.
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