ANTES DE COMENZAR ESTE VIERNES, UN MENSAJE IMPORTANTE DEL EDITOR DEL GRUPO ...
Las perspectivas para los inversores en energías limpias en 2021 no podrían ser más brillantes.
Los vehículos eléctricos (EV) están ahora en camino de superar a los consumidores de gasolina en la próxima década.
Trillones de dinero de estímulo están buscando una casa el próximo año, y todo lo relacionado con las bajas emisiones es lo primero.
Australia se está volviendo loca por el verde. Parece que cada semana se hacen anuncios excepcionales. La planta de energía ecológica más grande del mundo está planeada en Pilbara. Woolworths promete ser 100% renovable. Los superfondos arrojan carbón en masa.
Y para colmo, un presidente electo verde en la Oficina Oval mide por cortinas.
¿Podría ser más optimista el caso de las acciones de energía alternativa seleccionadas inteligentemente?
Bueno ... ya que preguntaste ... sí podría ...
La revolución verde ya está aquí.
Pero es en el desarrollo de la revolución donde se obtienen, registran y gastan los logros reales en la historia.
¿Qué quiero decir con eso?
Bueno, eso es lo que cubriremos aquí la próxima semana.
Todo lo que se hundió en el campo de la energía verde en 2020 se denomina "efecto de segundo orden".
Verá exactamente lo que esto significa en el próximo año.
Descomponeremos todo para ti la semana que viene. Y darle algunas ideas sobre qué acciones, locales e internacionales, creemos que tienen buenas posibilidades de ser noticia y llegar a lo más alto.
No son las piezas obvias aquí.
Y es poco probable que hayas oído hablar de él.
Pero si la transición global hacia una economía baja en carbono toma el giro inesperado (fuera de la corriente principal) que predecimos, estas serán probablemente las acciones que se beneficiarán más.
No creo que haya una historia de inversión más importante en el planeta para la que deba prepararse en este momento.
Esté atento a esta nueva investigación la próxima semana.
Y ahora volvamos a nuestra programación planificada ...
***.
Querido lector,
¿Y si te dijera que todo lo que sabes sobre las tierras raras está mal?
¿Las tablas de precios de estos materiales? Mayormente mal. O noticias obsoletas y antiguas.
Esto es exactamente lo que me pasó el año pasado.
Me presentaron a un contacto de un contacto. A alguien le dijeron que tenía que hablar con ellos.
Tomó un poco de calendario ir y venir, pero finalmente encontramos una hora para charlar con esta persona.
Esa hora cambió el juego.
Se suponía que todo lo que había leído sobre tierras raras de Bloomberg, Reuters o incluso nuestro local se disolvería ...
Tú lo sabes ...
Cuando viajamos el año pasado, llegué a Vancouver para asistir al Simposio de Recursos Naturales Sprott.
Un amigo de un geólogo se me acercó y tuvimos una breve charla. Insistió en que hablara con un colega suyo que estaba en la ciudad.
Por lo que recuerdo, mi amigo geólogo dijo: "No, deberías hablar con esta persona".
A esa persona ya le han dicho quién era yo. Y para cuando nos pusimos al día, ya habían revisado algunos de mis trabajos anteriores.
Antes de servir el café, me miraron y dijeron: "Todo lo que sabes sobre las tierras raras está mal". Agregue rápidamente que la mayoría de la gente no sabe cómo funciona realmente el mercado.
Esta hora cambió fundamentalmente mi comprensión de cómo funciona el mercado de tierras raras.
Aqui esta el problema.
No puedo decirte el nombre de esta persona ...
Para qué empresa trabajas ...
Ni siquiera puedo revelar su género.
Antes de que comenzara nuestra conversación, me dijeron que tenían que permanecer completamente anónimos.
¿Por qué? Porque la industria mundial de las tierras raras es muy pequeña. Tan pequeño que todas las personas que trabajan entre la empresa, minero y procesador se conocen ...
Y a diferencia de los mercados de productos básicos más grandes, no hay un solo intercambio. No hay ningún lugar adonde ir por un precio fijo. ¿Qué precios fijos ves en línea? Datos antiguos basados en transacciones históricas estimadas.
Como quería averiguar de inmediato, cada contrato de tierras raras para un producto utilizable se negocia de forma independiente. Cada vez.
Además, muchos clientes no quieren que los medios sepan sobre su negocio.
En qué están trabajando o qué tipo de tierras raras necesitan ... y cuál será la forma final.
De ahí el secreto.
Si este contacto "sale" de mí ... su negocio se va.
Es por eso que solo puedo llamar a su persona X en un momento dado.
Y aquí hay una pequeña muestra de lo que me dijeron ...
Un mercado oscuro
Lo que hace de las tierras raras un recurso estratégico es que ambas propiedades son únicas ...
... Y a pesar de su uso ubicuo en tecnología ...
... No hay una estructura clara de mercado o de precios detrás de esto.
El oro, el mineral de hierro, el estaño, el níquel, el cobre, el carbón, el gas y el petróleo son mercados establecidos.
Todos estos bienes se comercializan en múltiples bolsas.
Si bien los proveedores de bienes y el comprador mayorista pueden tener contratos individuales, los precios y los términos en general serían bastante similares a los de todo el mundo.
Este es un contraste incompleto con el mercado de tierras raras.
Para empezar, es probable que casi todos los gráficos de precios de metales de tierras raras que haya consultado estén equivocados.
No hay intercambio por tierras raras ...
No hay un precio fijo para las tierras raras ...
Cada metal de tierras raras es una negociación privada entre productor y comprador.
¿Por qué?
Porque el resultado final del "cuerpo mineral" o las tierras raras, es decir, cómo se forma el metal en un producto utilizable, es completamente diferente para casi todas las empresas individuales.
Ningún uso final de tierras raras es igual a otro.
Haciendo que el mercado de las tierras raras sea extremadamente opaco.
Debido a que el uso final de cada elemento de tierras raras es muy diferente, casi todos los contratos de tierras raras se negocian individualmente.
Esto significa que el procesamiento de elementos de tierras raras cambia casi siempre. Por lo tanto, el precio de cada tierra rara utilizada solo es válido para este contrato.
Esto también nos muestra que el problema no es la extracción de tierras raras, sino su procesamiento.
Y aquí, y por qué, China ha seguido dominando la minería y el procesamiento de tierras raras.
Pero aquí está el truco.
China ha dominado tanto los recursos como el suministro de tierras raras. La industria todavía está luchando por ganar dinero.
Correctamente. A pesar de sus costos laborales drásticamente bajos, y las minas ilegales de tierras raras en el patio trasero, la industria china de tierras raras todavía está luchando por ganar dinero.
Esta incapacidad para beneficiarse de estos metales tan deseables impide que los proyectos se pongan en marcha.
No solo eso, sino que el rápido cambio tecnológico ha llevado regularmente a intercambiar un elemento de tierras raras por otro.
Esto es lo que hace que el mercado de tierras raras sea un mercado de productos básicos en el mundo: la financiación potencial se basa en un contrato celebrado.
Sin embargo, los clientes no firmarán hasta que estén seguros de que se puede confirmar el volumen y la pureza.
Esto significa que muchas minas e instalaciones de procesamiento potenciales de tierras raras rara vez se ponen en funcionamiento.
Los bancos no darán la vuelta a la moneda sin un cliente garantizado. Y una empresa solo compra cuando el procesador excepcional puede garantizar el suministro.
Y debido a que el suministro y el uso final de las tierras raras es diferente para cada cliente individual, una empresa minera no puede garantizar que se satisfagan las necesidades del cliente hasta que comience a extraer.
Amenaza a la seguridad nacional - alta
Por esta razón, los gobiernos de Australia y Estados Unidos firmaron un acuerdo el año pasado.
Controlar el suministro de estos minerales no solo es vital, la capacidad de formar su forma final es vital para casi cualquier dispositivo de ingeniería que posea. Cómo asegurar su uso en equipos militares.
Lynas Corporation fue la primera en beneficiarse de este último año. A mediados de este año, Arafura Resources se adjudicó el contrato para enviar mineral de tierras raras desde el Territorio del Norte a Colorado para su procesamiento.
La lucha por el control de la cadena de suministro apenas está comenzando.
En los próximos años se abrirán diversas oportunidades de inversión en tierras raras. No solo con los mineros ... sino también aquí en Australia.
Hasta la proxima vez,
Shae Russell, Editor, The Daily Reckoning Australia
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Australia Post controlará el suministro mundial de tierras raras? apareció por primera vez en Daily Reckoning Australia.
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