Las reglas para el metal amarillo han cambiado

Qué tiempo para estar en los mercados de oro.

Llevo escribiendo sobre el metal amarillo desde 2009.

Y actuar desde 2007.

Aprendí sobre el oro por primera vez durante las conversaciones de la mañana con mi viejo con un café malo.

En las primeras horas de la mañana, antes de ir a la escuela y al trabajo, nos sentamos alrededor del banco con cigarros en la mano y una taza de Nescafé, disparando la brisa.

Aquí aprendí lo que realmente es el dinero. Lecciones que aprendió de su viejo, que nació cuando el mercado de valores explotó en los Estados Unidos a fines de la década de 1920.

El dinero digital depositado en mi cuenta bancaria por las capas de Maccas solo valía lo que nuestro gobierno quería que hiciéramos.

20 años después de estas conversaciones, todavía estoy emocionado y humilde de poder vivir de esta manera.

Escribir sobre algo que ha estado en el centro de mi comprensión del dinero durante décadas.

Pocos en esta industria te dirán que tengas oro. Conozco a un planificador financiero que se ha comprometido a tener cosas físicas durante años ... solo para perder clientes debido a esos "consejos extraños ...".

De hecho, durante las últimas cuatro décadas, se le ha impedido activamente preocuparse por eso.

No paga devolución.

El almacenamiento cuesta dinero.

"No importa ... quiero decir, ni siquiera se oxida", me dijo un experto en oro anoche en una entrevista.

Y tiene razón.

El oro no importa.

Entrevista exclusiva de The Daily Reckoning Australia: "El nuevo caso para el oro: una entrevista con el autor más vendido y el experto en Wall Street Jim Rickards". Haga clic aquí para obtener más información.

Las reglas para el metal amarillo han cambiado

Pero las reglas para el metal amarillo han cambiado.

Y si no ha entendido el significado de antemano, debe actualizarse rápidamente.

Afortunadamente, tienes toda la razón con nosotros ...

Todos estamos aquí dentro y no tenemos nada más que Internet. Saluda a los amigos en la ventana o al pasar.

Algo completamente extraño para muchos de nosotros. Nuestra decisión de abandonar la casa fue suprimida.

Eso y muchos de nosotros nos vimos obligados a deshacernos de su café con leche diario y volver al café instantáneo.

Todavía tenemos una opción. Podemos aburrirnos y entretenernos moviendo imágenes en una pantalla ... o usando el poder de todo el conocimiento humano que está a solo una longitud de onda.

En otras palabras, aprovechamos esta oportunidad para aprender.

Nos estamos moviendo al ritmo más lento en mucho tiempo, pero los mercados se están moviendo más rápido que nunca.

Y también las reglas que regulan los mercados y la estabilidad financiera.

Uno de los cambios de regla más críticos ocurrió hace solo 374 días.

Aunque probablemente no recuerdes haber oído hablar de eso.

Pero te aseguro que es un gran problema.

Hace poco más de un año, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) le dio al oro físico una muy buena actualización.

¿Aún no has tenido noticias de ellos? No hay problema La mayoría de la gente no lo hace. El BPI es simplemente el banco central para los bancos centrales.

En otras palabras, sus directrices y estrategias afectan a los 62 bancos centrales o autoridades monetarias de todo el mundo.

Después de la crisis financiera de 2008, la atención se centró en la estabilidad de la moneda.

Cuando las acciones cayeron en todo el mundo en 2008, rápidamente se hizo evidente que la mayoría de los bancos occidentales en el hemisferio norte no tenían suficiente capital para cumplir con sus obligaciones.

Hazlos inherentemente inestables. Y si recuerdas, hubo varios rescates bancarios, adquisiciones, fusiones y incumplimientos que amenazaron todo el sistema financiero.

Por lo tanto, no es una gran sorpresa que compañías poderosas quisieran apoyar esto de manera rápida e inteligente.

Como funciona Nuevas reglas para los bancos.

De ahí el nacimiento de los requisitos de capital para Basilea I, Basilea II y Basilea III.

Estas tres fases, que han tenido lugar durante la última década, han obligado a los bancos a garantizar que tengan suficientes activos de alta calidad para respaldar todos sus préstamos.

Bajo Basilea I y Basilea II, sin embargo, el oro continuó siendo clasificado como un activo de tercer nivel.

Un activo de tercer nivel simplemente significa, según las reglas del BPI, que los bancos de oro mantenidos tienen un descuento del 50% en su valor de mercado.

Eso significa que los bancos podrían haber pagado el precio total del oro, pero cuando se trataba de préstamos en su contra, el valor del oro se redujo a la mitad.

A medida que se redujo el valor del oro, se redujo lo que los bancos podían prestar contra él. Dales poco incentivo para comprar las cosas amarillas.

Sin embargo, esto cambió el 29 de marzo de 2019.

Esta es la fecha en que el oro cambió rápidamente de un activo de nivel 3 a un activo de nivel 1.

Esta es una muy buena actualización de estado para algo que ha sido demonizado por los banqueros centrales y los gobiernos durante tres décadas.

El BPI había admitido de repente que el oro es dinero.

Podrías confiar en él como efectivo o un bono del gobierno.

El banco central de todos los bancos centrales nos informó que el oro tiene un valor ...

Crea tu propio estándar de oro

Cuando estos nuevos requisitos entraron en vigencia, muchos errores de oro en Internet especularon que esto sería un cohete por debajo del precio del oro.

Finalmente, el verdadero valor de este metal sería revelado.

Mientras que el oro subió, un aumento del 25% en dólares estadounidenses, el rally no llegó.

Dicho esto, Basilea III, que establece que el oro tiene los mismos derechos, no es el único impulsor del precio del oro. Es mucho más matizado.

Eso y los bancos no se han apresurado a comprar oro como parte de sus reservas. ¿Por qué deberían ellos? Esto se debe en parte al hecho de que mantener oro físico implica costos no relacionados con los bonos del gobierno digital.

Además, no tienen ningún incentivo para darse prisa y comprar algo cuyo valor fluctúa mucho. No tenemos un estándar de oro que establezca el precio.

Los bancos no tienen interés en comprar activos de Nivel 1 cuyo valor sigue siendo impredecible. Lo que a su vez reduce su capacidad de prestar.

Hoy, sin embargo, le insto a que piense en lo que aprendí en el banco de la cocina familiar hace años. El oro es dinero

Los bancos siempre cazarán, lo que les brinda las mayores ganancias en relación con los riesgos que se les permite tomar.

Un lujo que no tienes.

La experta en el mercado Shae Russell predice cinco efectos del reciente colapso del mercado que podrían representar una amenaza aún mayor para los activos del inversionista promedio que el colapso mismo.

Cuando el BIS mueve el oro de cero a héroe, es una señal que le informa sobre el banco central más poderoso de todos los valores, el metal amarillo.

Lo que muestra que hay algún tipo de reinicio monetario a la vista, pero no sucederá de la noche a la mañana.

Probablemente tomará unos años más para jugar.

Esto le da tiempo para seguir el ejemplo de BIS. Aumente lentamente su exposición al oro físico con el tiempo.

De esta manera, independientemente del reinicio, se comportó como el banco central de último recurso y se preparó en consecuencia.

Dada la incertidumbre en los mercados bursátiles y el hecho de que los bancos no pagan intereses, es hora de que cree su propio patrón oro.

Pero antes de que te deje hoy, mira esta entrevista que Vern Gowdie grabó recientemente.

¿Recuerdas la última semana cuando te dije que era el único que conozco de un colapso del mercado inminente en enero de este año?

Bueno, en esta entrevista de hoy, reduce todo este ruido del mercado a algo muy simple. Que todo el estímulo económico del gobierno no es suficiente a distancia para reemplazar lo que se ha eliminado.

Haga clic aquí para verlo ahora.

Hasta la próxima

Shae Russell Editor, The Daily Reckoning Australia

The Post Las reglas han cambiado para Yellow Metal, apareció por primera vez en Daily Reckoning Australia.