El patrocinador de acciones Dino Paolucci es sentenciado a 7 años de prisión por su declaración de culpabilidad.

Los lectores antiguos de este blog probablemente recordarán The Bull Exchange y sitios web relacionados. Supuestamente robaron la lista de correo electrónico de AwesomePennyStocks, y APS los demandó por ella en 2012. Este caso fue MARKETING INTEGRALE CO. Contra Roberson (4: 12-cv-00880) en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos del Distrito Sur de Texas. Consulte el informe del caso del oyente judicial. Marketing Integrale desestimó este caso. Los sitios web de Bull Exchange también tuvieron una serie de acciones de acciones bastante exitosas (en términos de movimientos de precios y volumen) en 2011 y 2012. Ha habido una serie de casos civiles y penales que involucran a varias personas que en un momento u otro han estado asociadas con The Bull Exchange Group o con compañías que lo han patrocinado.

El 29 de septiembre de 2016, la SEC demandó a Dino Paolucci, quien operaba TheBullExchange.com y otros sitios web de publicidad, y sus asociados que ayudaron en la manipulación y publicidad en la COMISIÓN DE VALORES E INTERCAMBIO de EE. UU. Contra BUONOCORE (2: 16-cv-05176 ) en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos, Distrito Este de Pensilvania. Vea el informe del caso en la Audiencia judicial. Lea la queja de la SEC (pdf). La demanda de la SEC también presentó cargos contra Jeremy R. Draper, Louis T. Buonocore, Frank J. Morelli III y Don L. Rose. Paolucci fue referido en la demanda como Bernardino "Dino" Paolucci, Jr. La demanda de la SEC relacionada con la publicidad y manipulación por parte de Ecoland International Inc. (OTC: ECIT), que, si mal no recuerdo, fue la primera acción de acciones de Bull Exchange (o la promoción de acciones menos exitosa).

Buonocore, Morelli y Draper aprobaron juicios contra ellos. La SEC ganó un juicio por defecto contra Paolucci. Don Rose luego aceptó un fallo en su contra el 30 de noviembre de 2017. Todas las sentencias incluyeron los decretos normales de cumplimiento de la SEC. Las sentencias finales contra todos los acusados, excepto Rose, se dieron el 10 de agosto de 2017 (casos 48-51). La sentencia final contra Rose se emitió el 24 de mayo de 2018. Los acusados ​​han sido considerados responsables por intereses sobre desorganización y prejuicio, y sanciones civiles por los siguientes montos: Don L. Rose ($ 1,052,817.97 desorganización / interés y $ 914,249.56 multa civil), Dino Paolucci (2,366,692, $ 50) Degorgation / Interés y $ 2,050,000.00 Penalidad civil), Frank J. Morelli III ($ 183,368.47 Degorgation / Interés y $ 158,700.00 Penalidad civil), Buonocore ($ 227,083.54 Penalidad / Interés civil y 200,000 $ 00 multa civil) y draper ($ 17,462.31 desorganización / interés y $ 15,000)). Los siguientes acusados ​​también recibieron acciones permanentes de centavo con barras: Jeremy Draper, Dino Paolucci y Don Rose.

El 8 de diciembre de 2016, Dino Paolucci fue acusado en una demanda sellada de los Estados Unidos contra PAOLUCCI (2: 16-cr-00503) en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos en el distrito oriental de Pennsylvania. Ver informe del caso. Lea la acusación original de 2016 (pdf) y la acusación de reemplazo presentada el 13 de diciembre de 2018 (pdf). El caso fue abierto el 20 de agosto de 2018. Las acciones que Paolucci supuestamente manipuló y promovió en la acusación incluyen Ecoland International (OTC: ECIT; luego comercializado como OTC: NRBT), Refill Energy (OTC: REFG), YaFarm Technologies (OTC: YFRM), Resource Ventures ( OTC: REVI), Crown Marketing (OTC: CRWN) y LiveWire Ergogenics (OTC: LVVV). Los cargos fueron lanzados el 20 de agosto de 2018. Paolucci fue el único acusado de este caso, aunque Louis Buonocore y Frank J. Morelli III, como se menciona en la acusación, fueron acusados ​​penalmente por otras acciones de acciones (ver más abajo). Paolucci se declaró culpable de cuatro cargos (cargos 22-25) el 9 de septiembre de 2019. El gobierno rechazó los cargos restantes y Paolucci fue sentenciado a 84 meses de prisión el 10 de diciembre de 2019. También se le ordenó perder $ 2,000,000 (pdf).

Morelli fue acusado el 17 de mayo de 2014, en los Estados Unidos, contra MORELLI (2: 14-cr-00129) en el Tribunal de Distrito del Distrito Este de Pensilvania. Ver informe de caso e información (pdf). Este caso se refería a la manipulación y promoción de Super Nova Resources (OTC: SNRR) que tuvo lugar en 2008-2009 (antes de TheBullExchange.com). Morelli se declaró culpable y fue sentenciado a 84 meses de prisión el 10 de julio de 2018. Buonocore, junto con otros cinco hombres, fueron acusados ​​penalmente en un caso separado relacionado con Super Nova Resources (OTC: SNRR). Este caso, EE.UU. v MARCINIAK (2: 14-cr-00133), en el Tribunal de Distrito de los EE. UU., Distrito Este de Pensilvania, se presentó el 18 de marzo de 2014. Ver número de archivo y acusación (pdf). Buonocore fue liberado de este caso el 16 de octubre de 2018 después de su muerte.

Louis Buonocore también ha sido acusado en un caso penal separado por actos relacionados con YaFarm Technologies (OTC: YFRM), otra operación de Bull Exchange. Este caso es Estados Unidos v Buonocore (1: 15-cr-10272) en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito de Massachusetts. Vea el informe del caso y la información (pdf) con la que Buonocore estuvo cargado. Vea el PR del Departamento de Justicia que anuncia la acusación. Paralelamente a este caso penal, la SEC demandó a Buonocore y Frank J. Morelli III el 21 de septiembre de 2015. Este caso fue Securities and Exchange Commission v. Morelli (1: 15-cv-13396) ante el Tribunal de Distrito de los EE. UU. Distrito de massachusetts Ver número de archivo y queja (pdf). La SEC ganó sentencias contra ambos hombres, pero decidió no imponer ninguna sentencia desde que Louis Buonocore murió y Morelli fue sentenciado a prisión en el procedimiento penal descrito en el párrafo anterior.

Para obtener más información sobre la condena a prisión de Dino Paolucci, consulte el artículo de Mike Caswell en StockWatch (el artículo completo requiere un registro gratuito). Un punto interesante que aborda Caswell es la posibilidad de que Paolucci haya trabajado juntos:

La oración es el resultado de un tipo de negociación, cuyos detalles no están claros. Cualquier material que conduzca a la condena del Sr. Paolucci no forma parte del archivo del tribunal público. Su consentimiento también está oculto al público. Estos documentos generalmente incluyen la sentencia de prisión que la fiscalía solicitó y cualquier cooperación que haya realizado el Sr. Paolucci. Es completamente posible que el Sr. Paolucci haya apoyado al gobierno. En general, los acuerdos de objeción de fraude prevén que el acusado trabaje con el gobierno, y en algunos casos la recomendación del gobierno para juzgar está directamente relacionada con esta cooperación. Dado que muchos de los empleados de Paolucci fueron acusados ​​por separado, los fiscales podrían haber estado muy interesados ​​en su apoyo. Aunque los factores que llevaron a la sentencia de prisión del Sr. Paolucci no están claros, el monto de la orden de ejecución hipotecaria sugiere que al menos se había ganado algún favor de los fiscales. Cuando fue acusado inicialmente, el gobierno calculó sus ganancias del programa en $ 8.4 millones. Los fiscales habían anunciado previamente su intención de solicitar la pérdida del monto total. La multa del martes, sin embargo, solo incluye una confiscación de $ 2 millones.

Artículo de StockWatch por Mike Caswell

Una nota final: según la acusación de Dino Paolucci, se vendieron 3 millones de acciones de ECIT a través de una cuenta que Rose abrió en nombre de su compañía Global Media con el fallecido corredor Spencer Edwards. Las acciones también se vendieron a través del corredor offshore de Clear Water Securities (de conformidad con la queja de la SEC). Ni Spencer Edwards ni Clear Water Securities fueron acusados ​​en ninguno de los casos anteriores. Clear Water Securities se cerró en 2015 a raíz de una demanda presentada por la SEC. En este caso, es la Comisión de Bolsa y Valores contra Caledonian Bank Ltd. (1: 15-cv-00894) en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos S.D. Nueva York Ver número de archivo y queja (pdf). La SEC ha ganado un juicio final (pdf) contra Clear Water Securities.

Descargo de responsabilidad: No hay posición en ninguna de las compañías mencionadas y ninguna relación con ninguna de las personas u organizaciones nombradas. Este blog contiene términos de uso que se incorporan a esta publicación como referencia. También encontrará todas mis renuncias e información allí.