Un CD con intermediación es un comprobante de depósito, pero la palabra clave es "intermediación". Básicamente, es un CD regular emitido por un banco o una cooperativa de crédito, pero que está disponible para inversión a través de una firma de corretaje de inversiones.
Los CD negociados tienen tarifas más altas, pero también tienen ventajas sobre los CD normales. Estos beneficios incluyen acceso a tasas de interés potencialmente más altas, sin multas por pago anticipado y la capacidad de superar los niveles de seguro de la FDIC ahorrando con varios bancos.
¿Qué es un CD negociado?
Un CD negociado es como uno en el que invertiría a través de un banco o una cooperativa de crédito. La principal diferencia es que un corredor de inversiones puede proporcionar certificados de depósito de varios bancos y uniones de crédito, por lo que puede elegir entre las tasas de interés más altas y plazos más largos. Incluso puede dividir sus tenencias de CD entre varios emisores para lograr una mayor diversificación.
En principio, el corredor de inversiones actúa como agente de los CD. Esto es similar a la forma en que los corredores actúan como intermediarios de acciones, bonos, fondos mutuos, fondos negociables en bolsa, fondos mutuos de bienes raíces y otras acciones.
Ofrecen la ventaja de poder mantener varias inversiones en una sola cuenta.
A veces, los CD negociados son reemitidos por un banco o una cooperativa de crédito. En otros casos se ofrecen en el mercado secundario. Eso significa que puede invertir en un CD que ya ha sido lanzado y posiblemente varios meses o años después de su vida útil.
Si no está seguro de si los CD son adecuados para usted, aquí hay un artículo de Bankrate que explica los pros y los contras de los CD.
Tarifas de CD negociado
Aunque los CD negociados ofrecen muchas ventajas sobre los adquiridos directamente de bancos y cooperativas de crédito, existe una desventaja en las tarifas. Los bancos y las uniones de crédito no cobran tarifas por los CD que emiten directamente. Sin embargo, las firmas de corretaje generalmente cobran al menos una pequeña tarifa cuando compran y venden CD con corretaje.
Las tarifas de corretaje varían ampliamente, por lo que vale la pena comprar.
Por ejemplo, Ally Invest cobra $ 24.95 por transacción en CD. Si desea invertir en CD a través de Ally Invest, considere usar CD más grandes para reducir el porcentaje de la tarifa de transacción. En un CD de $ 10,000, una comisión de $ 24.95 equivale a una tarifa del 0.25%. Sin embargo, en un CD de $ 1,000, es prohibitivo a casi 2.5% por operación. Y recuerde, tendrá que pagar la tarifa cuando compre y venda el CD.
Charles Schwab enumera crípticamente las tarifas de CD mediadas como "La concesión de ventas está incluida en el precio de oferta". No dan una definición precisa de lo que esto significa, pero tales acuerdos generalmente implican que el corredor tome parte de la tasa de interés ofrecida sobre el valor o cobre un poco más sobre el valor principal del CD.
Fidelity tiene la estructura de tarifas más sencilla en CD. No hay tarifa por los CD recién lanzados y solo $ 1 por CD en el mercado secundario.
Beneficios de CD negociado
A pesar de las tarifas que cobran los corredores por los CD, los CD de corredores ofrecen ciertas ventajas sobre la compra directa a través de bancos y cooperativas de crédito:
Los CD negociados ofrecen diversificación. Puede comprar CD de varios bancos y cooperativas de crédito para la misma cuenta de corretaje. No es necesario mantener CD con varios bancos y uniones de crédito, ya que puede mantener una cartera completa en una sola cuenta de corretaje.
Una variedad más amplia de tipos de interés. Cuando compra CD a emisores locales, está limitado a las tasas de interés que ofrecen. Si su banco personal paga tasas de interés bajas, está estancado. Sin embargo, dado que los corredores ofrecen CD de varios emisores, puede aprovechar las tasas de interés de los CD con tasas de interés más altas. Por ejemplo, mientras que un banco local solo paga un 0,25% por un CD a un año, puede encontrar un CD con intermediación que pague un 0,75% por el mismo vencimiento.
Exceder el nivel de seguro de la FDIC. Los bancos y las uniones de crédito generalmente tienen un tope de $ 250,000 por depositante con seguro de la FDIC. Sin embargo, dado que varios bancos y cooperativas de crédito están involucrados en CD negociados, teóricamente no hay límite para el monto de su seguro de la FDIC. Es posible que pueda poner $ 1 millón en CD en un corredor, con toda la FDIC asegurada, ya que está distribuida en cinco instituciones diferentes.
Los tiempos de ejecución de CD negociados suelen ser más largos que los de las instituciones locales. La mayoría de los bancos locales emiten CD con un plazo de cinco años o menos. Es posible que pueda obtener CD durante 10 o 20 años si se negocian. En un entorno de tasas de interés más altas, es posible que desee establecer estas tasas de interés durante más tiempo que en los CD emitidos localmente.
Sin penalización por pago anticipado. Debido a que los CD negociados pueden venderse antes de su vencimiento, usted evita multas por pago anticipado y cargos por retiro anticipado.
Crea una cartera equilibrada. Es posible que prefiera la conveniencia de tener sus CD almacenados con la misma compañía con la que está estacionado el resto de su cartera. Esto le brinda una mejor oportunidad de lograr la asignación de cartera que desea. En tiempos de mercados volátiles, por ejemplo, preferiría mantener CD en su cartera que bonos. Debido a que tienen tasas de interés garantizadas, seguro de la FDIC y, a menudo, vencimientos más cortos que los bonos, son inversiones potencialmente más seguras.
Contras de CD negociado
A pesar de las ventajas que ofrecen los CD negociados, existen algunas desventajas:
Tarifa. Ya hemos discutido la situación con varios corredores importantes. Como puede ver, si bien puede comprar CD recién lanzados sin comisión, en la mayoría de los casos debe pagar tarifas. Es igualmente importante que la tarifa deba pagarse tanto por la compra como por la venta.
Disponible o no disponible. Dado que los CD se negocian y, a menudo, tienen plazos extendidos, el editor de CD puede hacer que los CD sean accesibles. Esto significa que pueden exigir el reembolso anticipado del CD, lo que probablemente sea el caso en un entorno de tasas de interés descendentes (esto le da al emisor la opción de reemplazar los CD de alto rendimiento por CD de bajo pago).
El valor de mercado cae. Este es un problema potencial con los CD a más largo plazo que tienen un plazo de más de cinco años y, ciertamente, diez años o más. Sin embargo, si tiene un CD negociado y las tasas de interés suben, puede perder algo de valor actual neto si vende el CD antes del vencimiento. Esto es diferente de un CD comprado directamente en un banco. Cobra una multa por pago anticipado por retiro anticipado, pero devuelve todo su capital invertido.
Las tasas de interés técnicamente no aumentan. Si sabe cómo los bancos y las cooperativas de crédito anuncian las tasas de interés como "APY", tiene que ver con la capitalización. Un CD emitido por un banco puede pagar 0.47%, pero paga un APY de 0.50% cuando se capitaliza. Los CD negociados generalmente pagan intereses directamente al titular. Esto elimina la posibilidad de una ventaja de interés compuesto.
Fallo bancario. Desafortunadamente, los bancos que emiten certificados de depósito con las tasas de interés más altas a menudo no son financieramente sólidos. Ésta es exactamente la razón por la que tienen que pagar tasas superiores a las del mercado. Afortunadamente, el seguro de la FDIC cubrirá su inversión incluso si el banco quiebra. Sin embargo, después de una quiebra bancaria, a menudo hay retrasos en la liquidación de cuentas. Si bien la FDIC garantiza el valor del capital invertido en el CD, es posible que no cubra los intereses acumulados.
Cuando los CD negociados tienen sentido
Los CD negociados tienen más sentido para inversores con carteras más grandes. Dado que los CD negociados generalmente están asociados con tarifas, sus inversiones individuales en CD deben ser lo suficientemente grandes para que las tarifas de transacción no importen.
Otra razón por la que son mejores para inversores más grandes es porque es posible que esté buscando una cobertura superior a la habitual de la FDIC de $ 250,000. Cuando compra CD a través de un corredor, puede obtener el seguro de la FDIC de tantos bancos y cooperativas de crédito como compre CD. Eso significa que, literalmente, puede invertir millones de dólares en CD mientras disfruta del seguro FDIC de cartera completa.
Pero también para los inversores más pequeños, o al menos los inversores medianos, las oportunidades de invertir en CD con intermediación se han ampliado en los últimos años. Muchos otros corredores ofrecen CD con corretaje, así como una selección más amplia de otros valores. Además, las tarifas han bajado a un nivel que lo hace más práctico para inversiones en CD más pequeñas. Incluso puede encontrar que la tasa de interés ofrecida en ciertos CD es lo suficientemente alta como para compensar con creces las tarifas de transacción cobradas por la firma de corretaje.
Los CD negociados: ¿Qué son y por qué puede querer? Uno apareció por primera vez en Best Wallet Hacks.
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